International Paper, czołowy dostawca zrównoważonych rozwiązań opakowaniowych, 29 stycznia br. ogłosił plan utworzenia dwóch niezależnych spółek publicznych: International Paper obejmie dotychczasową działalność w Ameryce Północnej, w tym zarówno dotychczasowe aktywa IP oraz DS Smith, natomiast działalność EMEA Packaging przejmie zarówno dotychczasowe aktywa DS Smith, jak i IP w regionie EMEA. W wyniku podziału powstaną dwie firmy zajmujące się zrównoważonymi rozwiązaniami opakowaniowymi, z których każda będzie miała wyspecjalizowane zespoły zarządzające i modele biznesowe, dostosowane strategie inwestycyjne i alokacji kapitału oraz atrakcyjne profile finansowe.
International Paper ogłosił plan utworzenia dwóch niezależnych spółek publicznych
International Paper koncentruje się na maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy, wykorzystując system wydajności 80/20 i strategie dostosowane do poszczególnych regionów. Połączenie International Paper i DS Smith umożliwiło firmie znaczne wzmocnienie działalności zarówno w Ameryce Północnej, jak i regionie EMEA. W ciągu ostatniego roku podejście 80/20 pozwoliło firmie osiągnąć znaczące korzyści regionalne oraz poprawić jakość dostaw do klientów w obu regionach.
„Przez ostatni rok stworzyliśmy dwie regionalne potęgi działające na wielką skalę, o silnych relacjach z klientami, z wiodącymi markami i z utalentowanymi zespołami” – powiedział Andy Silvernail, prezes i dyrektor generalny International Paper. „Obie firmy działają w odmiennych warunkach rynkowych i znajdują się na różnych etapach transformacji. Wiele nauczyliśmy się na temat tego, jak tworzyć wartość w każdym z tych regionów. Kolejnym właściwym krokiem w naszej transformacji, mającym na celu osiągnięcie pełnego potencjału tworzenia wartości, jest utworzenie dwóch niezależnych, skoncentrowanych na regionach przedsiębiorstw. Podjęcie tej szybkiej i zdecydowanej decyzji pozwoli obu przedsiębiorstwom osiągnąć najlepsze wyniki w swojej klasie i zmaksymalizować długoterminowe tworzenie wartości poprzez większe skupienie się na ich unikalnych możliwościach i ukierunkowanych podejściach inwestycyjnych”.
International Paper przyspieszy budowanie wartości w Ameryce Północnej
Podział zapewni International Paper możliwość skupienia się na strategii alokacji kapitału, która wzmocni jej pozycję jako wiodącej firmy zajmującej się zrównoważonymi opakowaniami w Ameryce Północnej, skoncentrowanej na klientach i przewodzącej w dziedzinie innowacji, posiadającej korzystną pozycję kosztową. Składająca się z działalności IP Packaging Solutions North America, obejmującej zarówno dotychczasowe aktywa IP, jak i DS Smith, firma International Paper będzie nadal obsługiwać szeroki zakres branż, dostarczając zrównoważone rozwiązania opakowaniowe, zaprojektowane w celu ochrony produktów, usprawnienia łańcuchów dostaw i wspierania celów zrównoważonego rozwoju klientów.
Po podziale International Paper będzie jeszcze silniej koncentrować na swoich działaniach, co zapewni jej większy potencjał do przyspieszenia realizacji strategii transformacji w całej Ameryce Północnej. Firma podjęła już śmiałe działania w celu usprawnienia swojej działalności, decentralizacji operacji i optymalizacji sieci aktywów poprzez wdrożenie "modelu latarni morskiej” w całej Ameryce Północnej. IP będzie kontynuować swoje postępy, dokonując inwestycji, które napędzają innowacje i usługi, poprawiają jakość i zwiększają wydajność.
Andy Silvernail będzie nadal pełnił funkcję prezesa i dyrektora generalnego International Paper, Lance Loeffler pozostanie dyrektorem finansowym, a Tom Hamic - wiceprezesem wykonawczym i prezesem Packaging Solutions North America.
EMEA Packaging: rozwój dzięki wysiłkowi i ukierunkowanym inwestycjom
EMEA Packaging przyspieszy swoje wysiłki, aby osiągnąć pozycję wiodącej europejskiej firmy oferującej zrównoważone rozwiązania w zakresie opakowań, która dostarcza najlepsze w swojej klasie innowacyjne rozwiązania dla klientów, działa z wysoką wydajnością operacyjną i zajmuje wiodącą pozycją w zakresie zrównoważonego rozwoju. Ta samodzielna firma, stworzona specjalnie dla regionu EMEA, będzie czołowym dostawcą innowacyjnych, zrównoważonych rozwiązań opakowaniowych, skupiającym się na zaspokajaniu zmieniających się potrzeb rynku, wspieraniu klientów w osiąganiu ich celów w zakresie zrównoważonego rozwoju oraz realokacji zasobów w celu stymulowania innowacji i poprawy jakości usług. Firma będzie działać w 30 krajach regionu EMEA i przejmie obecną działalność działu Packaging Solutions EMEA, funkcjonującego pod nazwą DS Smith, który obejmuje połączenie dotychczasowych aktywów DS Smith i IP.
W ciągu ostatniego roku firma EMEA Packaging rozpoczęła realizację ukierunkowanego planu działania 80/20, którego celem jest optymalizacja działalności, strukturalna redukcja kosztów, umocnienie pozycji lidera w zakresie innowacji produktów i usług oraz stymulowanie ukierunkowanych reinwestycji. W 2026 r. i przed podziałem firma International Paper planuje kontynuować inwestycje w regionie EMEA, aby dalej realizować plan 80/20 i przygotować działalność na podział przy wyższych marżach i poprawie wolnych przepływów pieniężnych.
Jako niezależna firma, EMEA Packaging będzie mogła dostosować swoją strategię i alokację kapitału do specyficznych cech regionu EMEA. Firma będzie nadal realizować swój plan działania 80/20, koncentrując się jednocześnie na zaspokajaniu zmieniających się potrzeb rynku, pomaganiu klientom w osiąganiu ich celów w zakresie zrównoważonego rozwoju oraz realokacji zasobów w celu stymulowania innowacji i poprawy jakości usług. Nowa firma będzie miała solidny bilans na poziomie inwestycyjnym i politykę dywidendową, które umożliwią jej osiągnięcie wysokiej wydajności operacyjnej oraz elastyczność w zakresie podejmowania wysokodochodowych inwestycji organicznych i nieorganicznych.
Po podziale Tim Nicholls obejmie stanowisko dyrektora generalnego nowej spółki notowanej na giełdzie. Przez ostatni rok Nicholls pełnił funkcję wiceprezesa wykonawczego i prezesa DS Smith, spółki należącej do International Paper. Nicholls wraz z pozostałymi członkami kierownictwa regionu EMEA, dysponującymi bogatą wiedzą branżową i regionalną, kierowali integracją i transformacją połączonej działalności w regionie EMEA. Ponadto David Robbie ma pełnić funkcję prezesa zarządu nowej spółki w regionie EMEA. Robbie sprawował funkcję starszego niezależnego dyrektora w poprzednim zarządzie DS Smith, aż do momentu dołączenia do zarządu International Paper w 2025 r.
Szczegóły transakcji
Oczekuje się, że podział zostanie przeprowadzony w formie wydzielenia połączonej działalności w zakresie opakowań w regionie EMEA na rzecz akcjonariuszy. International Paper zamierza zachować znaczący udział w nowej spółce. To, czy transakcja będzie zwolniona z podatku federalnego w Stanach Zjednoczonych dla akcjonariuszy, będzie zależało od ostatecznych warunków transakcji, liczby zachowanych akcji i innych czynników. Nowa spółka ma zostać notowana zarówno na londyńskiej giełdzie papierów wartościowych, jak i na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych.
Rozdzielenie ma zostać zakończone w ciągu 12–15 miesięcy, pod warunkiem spełnienia określonych standardowych warunków, w tym uzyskania ostatecznej zgody zarządu IP, złożenia i wejścia w życie oświadczenia rejestracyjnego w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd oraz opublikowania prospektu emisyjnego zatwierdzonego przez brytyjski Urząd Nadzoru Finansowego. Obecnie nie jest znany ostateczny termin wejścia w życie ani struktura proponowanego rozdzielenia i jego ostatecznego zakończenia.
Dodatkowe szczegóły, w tym struktura kapitałowa i szerszy skład kierownictwa, zostaną ogłoszone w późniejszym terminie.
Opracowano na podstawie informacji International Paper
