W połowie kwietnia br. firmy International Paper oraz DS Smith osiągnęły porozumienie w sprawie warunków rekomendowanego scalenia swoich akcji w celu stworzenia rzeczywistego globalnego lidera w sektorze zrównoważonych opakowań. Oczekuje się, że połączenie zostanie sfinalizowane do czwartego kwartału 2024 r. Obie firmy mają zakłady produkcyjne i biura w Polsce.
O zgodzie na transakcję obejmującą objęcie wszystkich udziałów w DS Smith poinformowała spółka International Paper, która wyceniła brytyjskiego producenta opakowań na 5,8 mld funtów (7,2 mld dol.). Tym samym odrzucona została oferta brytyjskiego Mondi, który w lutym także złożył propozycję wykupu akcji DS Smith za 5,14 mld funtów. Spółki zarekomendowały transakcję obu grupom akcjonariuszy, podkreślając korzyść z połączenia przedsiębiorstw o uzupełniającym się portfolio produktów i „wiodącej pozycji w branży w dwóch najbardziej atrakcyjnych lokalizacjach geograficznych Europy i Ameryki Północnej”.
Logiczny krok
International Paper wyceniany na 12,7 mld dol. jest jedną z największych firm papierniczych i celulozowych na świecie. Z kolei DS Smith to europejski lider w branży opakowań i wyrobów papierowych, który działa w 30 różnych krajach, w tym w Polsce.
Połączenie z DS Smith to logiczny kolejny krok w strategii IP mającej na celu napędzanie rentownego wzrostu poprzez wzmocnienie naszej globalnej działalności w zakresie opakowań – powiedział Mark S. Sutton, prezes i dyrektor generalny IP. – DS Smith jest liderem w dziedzinie rozwiązań opakowaniowych o szerokim zasięgu w całej Europie, co uzupełnia możliwości IP i przyspieszy wzrost dzięki innowacjom i zrównoważonemu rozwojowi. Jesteśmy przekonani, że to połączenie przyniesie znaczącą wartość naszym pracownikom, klientom i akcjonariuszom.
Andrew K. Silvernail, CEO elekt w firmie International Paper, dodał: Połączenie możliwości i wiedzy obu firm zapewni zwycięską pozycję w dziedzinie opakowań odnawialnych w całej Europie, jednocześnie wzmacniając działalność IP w Ameryce Północnej. Jestem głęboko przekonany, że to strategiczne połączenie oferuje wyjątkową i bardzo atrakcyjną okazję do stworzenia ogromnej wartości dla akcjonariuszy. Jestem również zaangażowany we współpracę z zespołami w celu osiągnięcia oczekiwanych synergii, wraz z trwającymi inicjatywami poprawy zysków w całym portfolio IP.
Optymalizacja kosztów
W wyniku umowy powstanie zatem spółka produkująca opakowania z tektury falistej, generująca do 90% przychodów ze sprzedaży „zrównoważonych” opakowań na bazie włókien. Elementem porozumienia obu firm ma być również włączenie 500-600 tys. ton tektury falistej produkowanej przez DS Smith do systemu dystrybucji International Paper, co powinno podnieść wskaźnik integracji do ok. 90%.
Połączenie stworzy szansę na oszczędności poprzez optymalizację kosztów fabryk, łańcuchów dostaw i kosztów transportu. IP spodziewa się, że dzięki wspólnej sieci papierni, zakładów produkcji opakowań oraz łańcuchów dostaw, nastąpi większa koncentracja nowej spółki na segmentach szybko zbywalnych towarów konsumpcyjnych (FMCG) i e-commerce; dodatkowym skutkiem ma być zjednoczenie wysiłków obu firm na kwestiach odpowiedzialnego rozwoju: zarządzania środowiskowego, zaangażowania na rzecz lokalnych społeczności oraz silnego ładu korporacyjnego. Uczestnicy transakcji liczą, że do końca czwartego roku po przejęciu będą mogli uzyskać oszczędności w wysokości co najmniej 413 mln funtów rocznie.
Planowana fuzja spowoduje również konieczność zwolnień; zredukowanych ma zostać około 400 stanowisk w centrali i wśród wyższej kadry kierowniczej. DS Smith zatrudnia 30 tys. osób na całym świecie, a International Paper 39 tys. Obie firmy są spółkami publicznymi. International jest notowany na giełdzie w Nowym Jorku, a DS Smith w Londynie.
Zgodnie z warunkami przejęcia inwestorzy DS Smith otrzymają 0,1285 akcji International Paper za każdą akcję DS Smith. Po zakończeniu połączenia akcjonariusze DS Smith będą mieli ok. 33,7% połączonej firmy, a akcjonariusze International Paper 66,3%. International Paper oświadczyła, że jej akcje wejdą do obrotu także na giełdzie w Londynie.
Połączona firma będzie miała siedzibę główną w Memphis, w stanie Tennessee, a w planach jest utworzenie siedziby głównej na region EMEA w istniejącej siedzibie głównej DS Smith w Londynie.
Obie spółki mają swoje lokalizacje w Polsce. International Paper ma zakład produkcyjny w Gdańsku, specjalizujący się w przetwarzaniu włókien celulozowych oraz Globalne Centrum Usług Biznesowych w Krakowie, gdzie w sumie pracuje ponad 400 osób. DS Smith prowadzi produkcję w ośmiu fabrykach zlokalizowanych w pięciu miastach: Kielcach, Oławie, Kutnie, Kwidzynie oraz Bełchatowie. Dysponuje również pięcioma centrami usług. W sumie zatrudnia ponad 1250 osób.
Opracowano na podstawie materiałów firmy International Paper
Tłumaczenie: TK
Alfa-Print Sp. z o.o.
ul. Świętokrzyska 14A
00-050 Warszawa
