Firma International Paper Company zaktualizowała informacje dotyczące możliwości nabycia przez nią całego wyemitowanego i przeznaczonego do emisji kapitału zakładowego DS Smith. W opublikowanym 4 kwietnia oświadczeniu IP potwierdziła, że dzięki wsparciu zarządu i kierownictwa DS Smith poczyniono znaczące postępy w zakresie wzajemnej analizy due diligence, i stwierdziła, że jest obecnie w stanie przedstawić akcjonariuszom więcej szczegółów na temat rodzaju i zakresu synergii, które jej zdaniem wynikną z połączenia.
Firma poinformowała, że badanie due diligence potwierdziło jej osąd, że połączenie znacznie wzmocni wspólną działalność w zakresie opakowań oraz ofertę dla klientów, z opakowaniami stanowiącymi 84% obecnej sprzedaży International Paper, z czego około 1,5 mld USD pochodzi ze sprzedaży w Europie.
Mark Sutton, prezes i dyrektor generalny International Paper, oświadczył: „Połączenie International Paper z DS Smith jest logicznym kolejnym krokiem w strategii IP mającej na celu tworzenie wartości poprzez wzmocnienie naszej działalności w zakresie opakowań w Ameryce Północnej i w Europie. Wierzymy, że łącząc mocne strony obu firm możemy wzbogacić naszą ofertę zrównoważonych rozwiązań opakowaniowych dla klientów na atrakcyjnych i rozwijających się rynkach”.
Dyrektor generalny-elekt International Paper Andy Silvernail dodał: „Po wybraniu mnie na kolejnego dyrektora generalnego, International Paper zaangażowało mnie do roli doradczej, która umożliwiła mi dyskusje z Markiem i zarządem na temat tej strategicznej propozycji. W pełni zgadzam się z ich poglądami i popieram tę możliwość. Wierzę, że połączenie International Paper i DS Smith zapewni nam zwycięską pozycję w obszarze opakowań odnawialnych i będzie stanowić silny katalizator zapewniający rentowny wzrost i tworzący wartość. Mocno angażuję się w realizację oczekiwanych synergii związanych z tą możliwością, a także innych inicjatyw poprawy zysków w całej połączonej grupie”.
Zarząd International Paper oświadczył, że nadal rozważa fuzje i przejęcia w zorganizowany sposób i uważa, że akwizycja DS Smith - zgodna ze strategią IP mającą na celu wzmocnienie działalności w zakresie opakowań z tektury falistej w Europie - stworzyłaby znaczną wartość zarówno dla DS Smith, jak i akcjonariuszy International Paper.
Biorąc pod uwagę czynniki, na które mogą mieć wpływ, dyrektorzy International Paper uważają, że połączona grupa International Paper i DS Smith może przynieść co najmniej 514 mln USD synergii gotówkowych przed opodatkowaniem w ujęciu rocznym do końca czwartego roku po zakończeniu połączenia. Zdaniem IP całkowite koszty osiągnięcia synergii opisanych powyżej wyniosą około 370 mln USD.
IP przewiduje również, że połączenie obu firm nie spowoduje zamknięcia północnoamerykańskich zakładów produkcyjnych DS Smith ani europejskich fabryk International Paper.
Choć centrala połączonej grupy miałaby mieścić się w amerykańskim Memphis – gdzie obecnie znajduje się siedziba International Paper - IP zamierza utrzymać najważniejszy zakres działań centrali DS Smith i proponuje jej ustanowienie w Londynie – czyli tam, gdzie mieści się obecnie.
Możliwość złożenia oferty International Paper dla DS Smith pojawiła się pomimo tego, że Mondi i DS Smith osiągnęły w zeszłym miesiącu zasadnicze porozumienie w sprawie kluczowych warunków finansowych obopólnej transakcji. Zgodnie z Kodeksem Przejęć, Mondi było zobowiązane albo ogłosić zdecydowany zamiar złożenia oferty na DS Smith zgodnie z zasadą 2.7 Kodeksu, albo ogłosić, że nie zamierza składać oferty, przed upływem godz. 17 4 kwietnia 2024 r. Jednak w osobnym komunikacie wydanym tego samego dnia rano DS Smith poinformował, że jego zarząd wystąpił o przedłużenie terminu do godziny 17:00 w dniu 23 kwietnia 2024 r., na co panel ds. przejęć i fuzji wyraził zgodę. Termin może zostać przedłużony za zgodą panelu zgodnie z zasadą 2.6(c) Kodeksu.
Firma DS Smith oświadczyła, że kontynuuje rozmowy z Mondi w sprawie połączenia, ale dodała, że nie ma pewności, że zostanie złożona jakakolwiek wiążąca oferta w tej sprawie.
Opracowano na podstawie informacji serwisu Printweek
Alfa-Print Sp. z o.o.
ul. Świętokrzyska 14A
00-050 Warszawa
